LEAN MANAGEMENT The sky is the limit

Stel: Je ben leverancier van relatiegeschenken. Hierin zit een grote diversiteit. De klant kan bijvoorbeeld paraplu’s, met of zonder opdruk bestellen, maar ook andere items als caps, pennen of een pakket met verschillende items. Al deze producten worden door jou, als ondernemer, ingekocht voor de prijs en kwaliteit naar jouw keuze.

Twee recente nieuwsberichten.

1) Pensioenfondsen moeten schatten hoeveel geld zij nu in kas moeten hebben om alle pensioenen tot in de verre toekomst uit te keren. Dit gebeurt aan de hand van de zogenoemde risicovrije rente, die wordt bepaald door de overheid en De Nederlandsche Bank. Hoe lager die rente is, hoe meer geld pensioenfondsen nu in kas moeten hebben.

2) Het Nederlandse pensioenstelsel stoot Denemarken van de troon en staat sinds zeven jaar weer op nummer één. Dat blijkt uit de 2018-editie van de jaarlijkse Global Pensioen Index.

Als je nummer één staat dan ben je de partij waar anderen zich een willen spiegelen. Je bent een voorbeeld en je hebt verstand van pensioenzaken.

Dit zou je denken. Maar de realiteit is anders want er is ruzie over de rekenrente en de hoogte daarvan heeft veel invloed op de dekkingsgraad.

Dit zit als volgt in elkaar.

Als volgend jaar 110 euro pensioen uitgekeerd moet worden, moet een pensioenfonds bij een rente van 2% nu bijna € 108 in kas hebben. Bij een rente van 10% moet het pensioenfonds nu € 100 euro in kas hebben.

Lage rentes leiden dus tot hoge pensioenverplichtingen. Een lage rente leidt overigens ook tot hoge pensioenpremies.

In Het Financieele Dagblad van dinsdag 30 oktober staat een artikel over dit onderwerp waaruit blijkt dat er onenigheid is met de bonden FNV, CNV en VCP. De inzet is dat de bonden zonder een hogere rekenrente niet tot een pensioenakkoord willen komen. De rekenrente wordt vastgesteld door het kabinet en DNB.

Als je bedenkt dat de werkelijke rente de afgelopen jaren extreem laag is geworden en dat deskundigen dit structureel noemen, dan is het onbegrijpelijk dat bonden deze rente willen manipuleren. Het is nu een kleine twee jaar geleden dat in eigen beheer opgebouwde DGA pensioenen werden verlost van een rentemanipulatie. DGA’s moesten bij een dividenduitkering uitgaan van de extreem lage rente en voor de belastingbetaling van een veel te hoge rekenrente. Dat is nu gelukkig rechtgezet. Hoe kan het dan dat rekenrente weer inzet is van politiek gekonkel?

De bonden laten weten dat de Nederlanders een geschaad vertrouwen hebben in pensioenen en pensioenfondsen. Met een electoraal kunstje via de rekenrente denken zij dit vertrouwen een impuls te geven. Ook dit is misleidend en vergroot het probleem naar de toekomst extreem.

Het strijkstok verschijnsel van extreme kosten die van de betaalde premie worden afgetrokken blijft buiten schot. Het vrijgeven van een premieplafond durft de overheid niet aan. Het zou getuigen van moed als de bonden zich daar sterk voor maken. De kosten van pensioenuitvoerders zijn nog steeds veel te hoog en de overheid moet de premiebegrenzer loslaten. Als een jong iemand (werknemer of zelfstandige) veel geld apart wil zetten voor een later pensioen, dan moet dat onbegrensd kunnen. Nu hanteert de overheid een beperking waarbij niemand aan 70% pensioen van zijn arbeidsinkomen kan komen. Tevens moet je rekening houden met een veel te hoge AOW inbouw waarbij iedereen weet dat hij die nooit zal ontvangen.

Kortom, de geschiedenis herhaalt zich en wanneer staat er een bestuurder op die weet te bereiken dat in de pensioenregelingen de rente wordt bepaald door de markt en de sky de limit van de premie bepaalt?