WERKKAPITAAL Cash Conversion Cycle

Stel: Je ben leverancier van relatiegeschenken. Hierin zit een grote diversiteit. De klant kan bijvoorbeeld paraplu’s, met of zonder opdruk bestellen, maar ook andere items als caps, pennen of een pakket met verschillende items. Al deze producten worden door jou, als ondernemer, ingekocht voor de prijs en kwaliteit naar jouw keuze. Van al deze producten heb je voorraad liggen omdat je het belangrijk vindt snel te kunnen leveren aan klanten. De klant kan via internet zijn orders opgeven en binnen een aantal dagen vindt de levering plaats. Bij aflevering geef je de factuur die door de klant betaald moet worden. Vraag is nu: heb je nog geld op de rekening staan om nieuwe voorraad aan te kopen en rekeningen te kunnen voldoen?

Hier komt de Cash Conversion Cycle (CCC) om de hoek kijken. Deze graadmeter geeft aan hoeveel tijd het kost om het geld dat je hebt geïnvesteerd bij de inkoop, weer te ontvangen door middel van de betaling van de factuur door de klant. De CCC wordt bepaald door 3 zaken:

• De betalingsdatum van grond- en hulpstoffen, in ons voorbeeld de aankoop van de items die een klant kan bestellen. Anders gezegd: hoe later je mag betalen, hoe minder snel je bedrijfskapitaal hoeft in te zetten bij de inkoop.
• De tijd dat de items op voorraad liggen. Hoe langer deze periode duurt, hoe langer je geen andere aankopen kunt doen met het geld dat deze items vertegenwoordigen.
• Het tijdstip dat je klant betaalt en de manier waarop. Betaalt de klant bij aflevering of is er een betalingstermijn? Maakt de klant het geld zelf over of incasseer je als leverancier het geld?

De CCC is te berekenen door de gemiddelde omlooptijd van de debiteuren en de omlooptijd van de voorraden bij elkaar op te tellen en hier de gemiddelde omlooptijd van de crediteuren vanaf te trekken. De jaarrekening kan hiervoor als basis dienen. Inzicht in de CCC geeft jou als ondernemer inzicht in je bedrijfsprocessen en de financiële gezondheid van je onderneming.

Een korte CCC levert dan ook verschillende voordelen op waaronder:

• Minder werkkapitaal nodig.
• Met minder kapitaal een even grote winst behalen.
• Een hogere solvabiliteit, want er is minder vreemd vermogen nodig.
• Makkelijker lenen door een betere kredietwaardigheid.

De Cash Conversion Cycle is dus een mooie tool om als ondernemer inzicht te krijgen. Heb je hier interesse in? Neem dan vrijblijvend contact met ons op. Wij kunnen dan kijken wat de CCC voor jouw bedrijf is en welke stappen kunnen worden genomen om deze te verkorten.